其實除了蘋果以外，剩余的 5 家公司的發力方向都和同一個詞沾邊——電商。
疫情導致 2020 年是太難的一年，但是疫情帶來的影響也是魔幻的，尤其是在電商領域。
各個數據平臺發出的購物 App 增長愈發明顯，美洲（美國和巴西）最顯眼；今天發布的 財報數字很耀眼（但是投資人們好像還有別的顧慮，這一點后面說）；騰訊和阿里在東南亞布局的 2 個電商平臺在瘋狂地戰略性虧損；而在日常交流中筆者也發現越來越多的創業者想借這股“東風”搏一把。不論是電商或者社交巨頭、還是擁有供應鏈優勢的中國廠商，都想從這波疫情催化的購物行為線上轉移紅利中抓住些什么。
而今天寫這個選題，也是看到了幾家的財報，里面很有意思的一點是，Amazon 的營收數據非常漂亮，超分析師預期，但是財報發布后，股價給出的反應先是跌了 1% 左右，最后當天的收盤價也是勉強收了一個紅十字星（微漲）。
這里面的原因及現在美國電商市場的格局變化，還是很有意思的。
亞馬遜疫情期間賺翻了，但股價為何還是沒漲？
我們先簡單看下 Amazon 的 Q3 財報。
亞馬遜 Q3 的凈銷售是 961 億美金，較上年同比增長 37%。凈利潤是 63.31 億美金，同比大漲 197%。如此大的體量，這個增速是非?？膳碌?。但投資人到底哪里不滿意呢？我們可以把 Amazon 的收入拆開看。
亞馬遜的銷售額按照形式來看的話，主要分 2 部分，產品銷售和服務銷售。
2019 年 Amazon 收入構成
用 2019 年的全年數據來看，進一步拆分是這樣的。
產品銷售，主要是自營電商；服務銷售就復雜一些，AWS 云服務+第三方商家服務（抽成、物流等等）+廣告、訂閱等等。
Amazon Q3 財報
回到 Q3 財報可以看到，作為一家以電商為主業的巨頭，亞馬遜的服務收入這一部分其實和產品銷售已經快持平了，基本上是 55：45 的比例關系。
而不得不說，不論是發展勢頭強勁的 AWS、還是亞馬遜一直在投資的電商基礎設施、以及不斷冒頭搶占兩巨頭市場份額的廣告業務，都看似更有增長空間，而這部分完全圍繞在第三方的，其中第三方電商賣家是非常大的一塊。而在美國市場，所有人都在搶第三方電商賣家，這是筆者認為 Amazon 財報出來之后，雖然數字很亮眼，但股價反應平平最重要的原因。
Amazon 按區域劃分的收入 （AWS 云服務除外）
按區域來看，美國是亞馬遜最重要的收入和利潤市場（這里按照區域去劃分的收入包含其他收入，例如廣告、流媒體訂閱等等，但主要是電商收入 | AWS 云服務收入除外）
各家對第三方賣家的爭奪
本篇主要論述的是美國市場，幾個原因。
1、這次疫情導致全球多個國家的電商市場快速發展，美國是最明顯的一個市場。
2、新興市場不論怎么火熱，當筆者去詢問一些跨境從業者“哪個市場最賺錢時”，得到的回答永遠是美國。
3、幾家巨頭，包括 在內，不論是平臺的購物閉環、還是社交引流等等，都是從美國起步的，如果出現紅利，也是美國最先體現出來。
沿著上面對亞馬遜非常重要的第三方賣家繼續說。
美國的零售市場，2019 年第一，亞馬遜第二。而沃爾瑪今年整個向線上的轉移除了自有商品有不錯的競爭優勢之外，也向第三方商家拋出了橄欖枝。
2020 年 6 月，沃爾瑪宣布與 Shopify 達成合作，Shopify 的美國商家能夠在沃爾瑪的平臺上出售產品。6 月 15 日，TechCrunch 報道，沃爾瑪的 Marketplace（第三方）賣家突破了 5 萬，是 2019 年 6 月的兩倍。沃爾瑪 2020 年 Q2 財報顯示，電商銷售額飆升了 97%。
當時《衛報》揣摩的 Amazon 心理
GeekWire 對沃爾瑪美國電商銷售額的預期
可能令 Amazon 更頭痛的是，以前作為第三方出現在 Amazon Marketplace 的賣家們，以后不僅將出現在沃爾瑪的平臺上、還會出現在 Facebook、 上、甚至 YouTube、和 TikTok 上。
各家平臺電商業務策略一覽
向上滑動閱覽
谷歌
4 月—— 搜索結果展示大量未付費推廣的產品
7 月——谷歌宣布取消 Google Shopping 服務費
7 月——谷歌推出短視頻帶貨平臺 Shoploop
10 月——YouTube 與 Shopify 合作，測試 Shopify 在商家直接出售商品，并將數據與谷歌的分析和 Shopping 數據打通
5 月——宣布與 Shopify 等第三方合作，上線 Facebook Shop，實現 Facebook 的購物閉環
8 月份——Ins 和 Facebook 推出多項新的直播購物功能
沃爾瑪
2 月 WFS 服務（倉儲、配送等）接收第三方商家訂單
6 月牽手 Shopify，大力發展 Marektplace 業務
7 月推出會員服務，直指亞馬遜
9 月參與 TikTok 競購，借 TikTok 引流電商業務?
其中，最近 YouTube 與 Shopify 合作，測試 Shopify 在商家直接出售商品，并將數據與谷歌的分析和 Shopping 數據打通。這個應該是最重磅的、對以后 KOL 帶貨影響最重要的政策之一。
除此之外，TikTok 也牽手 Shopify，未來是否和沃爾瑪合作還不知道，亞馬遜也推出了 Amazon LIVE 鼓勵直播帶貨。
可以看到，FB、TikTok、谷歌都打算在自身的社交平臺內做購物閉環，電商的流量以后也會主要在內部循環，對沃爾瑪和亞馬遜這樣的平臺來說，壓力不小。
繁忙的中國跨境從業者和更多可能
鑒于之前的種種，從平臺的角度看，Shopify 應該是最大的贏家，各家爭相與其合作，無法從 Amazon 前些年的快速增長中獲利的 Shopify，因為其更偏底層的業務邏輯，獲得了各“前端”的青睞。
而 Shopify 踩中的另一個趨勢是，的形式除去以外，也更適合發展到一定程度的賣家樹立品牌。這給有供應鏈優勢、正在轉型的中國賣家提供了更多的機會，而資本也更青睞于 DTC 形式的跨境電商項目。
今年在采訪堅果資本合伙人孫鴻達時對方表示，“從 2019 年來看，整個資本市場環境對于跨境電商已經更加友好，這體現在 Anker 等企業在創業板上市。資本原來的主要退出路徑是并購，現在國家在跨界并購和出口創匯上推出了一系列利好政策?！?/span>
以 DTC（direct-to-consumer）模式為例，從社交到品牌的閉環越來越完善，可以看到有大量獨立站的賣家正在涌出。而整個媒體巨頭的入局，會導致 KOL 帶貨和在美國這樣的發達市場更快發展起來。
TikTok 加購物車、與 Shopify 牽手幫助獨立站商家推廣、甚至之后的直播帶貨，會起到助推作用。畢竟，據 CNBC 報道，TikTok 已經是美國最受青少年喜歡的第 2 大平臺，超越了 Ins。在 2020 年年初的時候，TikTok 還排在第 3。
而現在已經有不少中國跨境從業者去運營 TikTok，這會進一步推動整個 TikTok 生態的快速形成。一個訓練營的從業者表示，自己運營的 1 個賬號發布的 1 個視頻，在 4 天之內給自己帶來了 740 單、1 萬多美金的收入。
另一位從業者向白鯨出海表示：“之前主要是做平臺，現在選擇多了很多，平臺還是會繼續做，但獨立站肯定會去嘗試的。”
不僅是跨境商家，隨著整個海外電商的加速發展和引流“媒體化”，一些 KOL 平臺在杭州這類城市，搭建了跨境直播基地。而在近期，也有多家與跨境電商相關的項目找到白鯨出海尋求合作，也希望能夠吃到這一波紅利。這里面有從事十余年的電商老兵、也有以前從事程序化廣告業務現在想結合趨勢做 KOL 大數據的“電商新人”，有些已經接近達成融資意向，他們甚至希望能夠在 Q4 大促季來臨之前，能夠攢足“彈藥”爭奪市場。
但當模式越發多樣的時候，其實門檻也會更高。創業者選擇合適自己的平臺、在平臺上獲取流量、運營，以及供應鏈能力是否能夠留出足夠的利潤空間，這些都需要更加謹慎地思考。
仍以堅果資本為例，會更多去看能夠沉淀用戶和品牌價值的時尚類 DTC 品牌，也看好跨境電商產業鏈上的服務商。但是同時表示，“頭部賣家和早期小團隊之間的那部分賣家，因為估值和規模儲量的原因可能融資機會更少一些?，F在各投資機構偏好有點向兩頭集中，要么投資入局更早的，要么是更晚的?！?/span>
來源：白鯨出海
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