比較東南亞出行獨(dú)角獸Grab和印尼最大科技集團(tuán)GoTo這兩家公司，筆者發(fā)現(xiàn)兩者有很多共同點(diǎn)：它們都是十角獸公司（估值超過100億美元），都根植于共享出行行業(yè)，而且準(zhǔn)備上市。經(jīng)過這些年的發(fā)展，兩家的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)十分廣泛，早已超出了最初的出行和外賣服務(wù)。如今，這兩家公司都在圍繞一個(gè)新核心構(gòu)建自己的未來(lái)：打造一個(gè)支付應(yīng)用程序。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透率有所提升的東盟10國(guó)，只有支付打通了，銷售鏈路才算真正打通。

正是這些相似性讓很多媒體把注意力都集中在Grab和GoTo在東南亞的競(jìng)爭(zhēng)上，而忽略了其實(shí)市場(chǎng)上還有一家巨頭——新加坡的冬海集團(tuán)。在這三家公司中，誰(shuí)的超級(jí)應(yīng)用會(huì)勝出，確實(shí)讓人期待。這里的關(guān)鍵不僅僅是誰(shuí)將獲勝，而是如何獲勝。Grab、GoTo和冬海集團(tuán)在以不同的路線成為萬(wàn)眾期待的“超級(jí)應(yīng)用”。下面，讓我們快速了解一下這些公司，然后看看它們?cè)谖鍌€(gè)關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域的表現(xiàn)究竟如何。

Grab

2012年，Grab在馬來(lái)西亞成立，不久之后將總部遷至新加坡，同時(shí)在曼谷到河內(nèi)到馬尼拉的近300個(gè)城市建立了東盟范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)。通過GrabPay這個(gè)應(yīng)用，Grab提供電子賬戶、貸款和保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。

• 主要優(yōu)勢(shì)：業(yè)務(wù)覆蓋廣泛的東南亞市場(chǎng)，市場(chǎng)本地化做得較好，良好的整體領(lǐng)導(dǎo)能力。

• 主要劣勢(shì)：作為超級(jí)應(yīng)用，業(yè)務(wù)缺少兩個(gè)主要部分（電商和娛樂）。

GoTo

GoTo是出行服務(wù)商Gojek和電商平臺(tái)Tokopedia合并后的公司。

• 主要優(yōu)勢(shì)：到目前為止，GoTo擁有最廣泛的業(yè)務(wù)。它扎根于東盟最大的國(guó)家——印尼，人口超過2.7億。

• 主要劣勢(shì)：GoTo在印尼以外沒有多少業(yè)務(wù)，必須保護(hù)自己的“地盤”不受其他玩家的侵?jǐn)_。（信息披露：通過收購(gòu)Ruma Mapan，金門創(chuàng)投成為了Gojek的小股東。金門創(chuàng)投還投資了Gojek的衍生產(chǎn)品GoPlay。）

冬海集團(tuán)

冬海集團(tuán)是由網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)商和發(fā)行商Garena發(fā)展而來(lái)。除此之外，冬海集團(tuán)還擁有跨國(guó)電商平臺(tái)Shopee和支付應(yīng)用SeaMoney。

• 主要優(yōu)勢(shì)：對(duì)于一家已經(jīng)在紐約證券交易所上市的公司來(lái)說(shuō)，冬海集團(tuán)的游戲和電商業(yè)務(wù)頗具優(yōu)勢(shì)。因?yàn)樗鼈儾粌H廣受用戶歡迎，而且為公司帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。

• 那劣勢(shì)呢？我們繼續(xù)往下看。

在這場(chǎng)超級(jí)應(yīng)用競(jìng)賽中，有四個(gè)關(guān)鍵的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域：出行和外賣、娛樂、電商和支付應(yīng)用。第五個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域略顯“無(wú)形”，即擁有一位有理想而且能夠持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)公司的創(chuàng)始人/首席執(zhí)行官，這在宏觀層面具有很高的戰(zhàn)略價(jià)值。為了對(duì)Grab、GoTo和Sea在每一項(xiàng)進(jìn)行打分和排名，筆者使用了一個(gè)簡(jiǎn)單的評(píng)分系統(tǒng)：1 =完全準(zhǔn)備就緒，0 =幾乎不行/沒有，0.5=處于前面兩者之間的狀態(tài)。

很多人都知道，單做出行業(yè)務(wù)可能不賺錢，但擁有車隊(duì)可以在其他一些方面獲得回報(bào)。比如，通過虧損的出行業(yè)務(wù)來(lái)增加用戶基礎(chǔ)。通過外賣業(yè)務(wù)帶來(lái)利潤(rùn)，并通過支付應(yīng)用來(lái)建立商家網(wǎng)絡(luò)，這些業(yè)務(wù)共同創(chuàng)造了品牌的知名度。

Grab：

1分。該公司旗下的出租車和摩托車司機(jī)在東南亞各國(guó)表現(xiàn)出色。

GoTo：

也是1分。Gojek最先進(jìn)的車隊(duì)服務(wù)（現(xiàn)在也包括汽車）已經(jīng)在印尼實(shí)現(xiàn)廣泛滲透，盡管業(yè)務(wù)范圍比較單一。

冬海集團(tuán)：

0。沒有出行服務(wù)，上個(gè)季度才推出外賣服務(wù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

正如新加坡風(fēng)投機(jī)構(gòu)Insignia Ventures Partners的管理合伙人Yinglan Tan去年告訴Wiredfocus的那樣，科技公司“需要一個(gè)能讓用戶長(zhǎng)期留在平臺(tái)上的戰(zhàn)略。” 而流媒體娛樂行業(yè)恰好可以實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。通過視頻等方式吸引用戶觀看，用內(nèi)容提升用戶黏性，維持用戶注意力，從而為公司帶來(lái)收益。

冬海集團(tuán)：

1分。冬海集團(tuán)的游戲部門Garena是一個(gè)大贏家，因?yàn)樵谠诰€娛樂領(lǐng)域，游戲才是王道。許多年輕人在手機(jī)上安裝的第一個(gè)應(yīng)用程序就是游戲相關(guān)的。游戲具有高度社交性和互動(dòng)性，不僅可以吸引用戶的注意力，而且是一項(xiàng)準(zhǔn)入門檻較高的盈利業(yè)務(wù)。

GoTo：

0.5分。GoTo的GoPlay娛樂流媒體業(yè)務(wù)專注于亞洲故事片和視頻系列。這些產(chǎn)品很受歡迎，但競(jìng)爭(zhēng)也很激烈。為了開拓市場(chǎng)，該公司現(xiàn)在推出了GoPlay Originals（即原創(chuàng)系列），比如以雅加達(dá)為背景的經(jīng)典美劇《緋聞女孩》的翻拍版。另外，他們還推出了受年輕人歡迎的直播服務(wù)。雖然這樣做不值得推崇，但筆者還是給了GoTo 0.5分，因?yàn)镚oPlay的內(nèi)容以印尼為中心，而Garena的內(nèi)容則面向整個(gè)東盟。

Grab：

0分。幾年前，Grab與亞洲發(fā)行商Hooq合作，開始涉足電影和電視劇領(lǐng)域，但后來(lái)Hooq破產(chǎn)了。目前，Grab沒有娛樂相關(guān)的布局。

亞馬遜的電商模式利潤(rùn)率很低，因?yàn)樗婕邦A(yù)購(gòu)和儲(chǔ)備大量庫(kù)存。相較之下，亞洲公司更青睞較輕的資產(chǎn)模式，以匹配賣家和買家，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化的高利潤(rùn)。而這里的問題是：東南亞的電商競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，無(wú)論是阿里巴巴旗下的Lazada還是印尼獨(dú)角獸Bukalapak，入場(chǎng)者層出不窮。

冬海集團(tuán)：

1分。冬海集團(tuán)的電商部門Shopee在東盟市場(chǎng)內(nèi)都有業(yè)務(wù)，去年其網(wǎng)站訪問量在印尼超越了本土電商Tokopedia，而且任何東南亞國(guó)家電商巨頭的榜單一定會(huì)有Shopee。

GoTo：

0.5分。在GoTo這個(gè)集團(tuán)公司里，Tokopedia是一個(gè)強(qiáng)大的平臺(tái)，大型的商家網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品流轉(zhuǎn)促使總商品交易額（GMV）持續(xù)增長(zhǎng)。然而，在超過5家獨(dú)角獸公司同時(shí)爭(zhēng)搶印尼電商老大的情況下，Tokopedia在本土的發(fā)展成為了一個(gè)易受攻擊的弱點(diǎn)：如果Tokopedia在國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)中失敗，它的前景將是嚴(yán)峻的。

Grab：

0分。沒有電商業(yè)務(wù)。

支付寶在中國(guó)的成功表明，擁有一個(gè)被廣泛使用的支付應(yīng)用程序有三個(gè)巨大的好處。首先，這個(gè)應(yīng)用是一個(gè)收入來(lái)源，其次，它可以成為銷售金融產(chǎn)品的中心(就像螞蟻金服做的那樣)，第三，這也是收集客戶數(shù)據(jù)的最佳渠道。這些數(shù)據(jù)可以用來(lái)分析未來(lái)的市場(chǎng)營(yíng)銷目標(biāo)，判斷客戶的消費(fèi)能力，甚至可以對(duì)新的產(chǎn)品線和合作伙伴關(guān)系起到?jīng)Q定性作用。

Grab：

0.5分。GrabPay在東南亞很流行，而且越來(lái)越受歡迎。Grab已經(jīng)與印尼的OVO和越南的Moca等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，以最大限度地提高曝光度。然而，當(dāng)需要使用客戶數(shù)據(jù)來(lái)銷售更多服務(wù)時(shí)，這就成了一個(gè)致命弱點(diǎn)：因?yàn)镚rab需要采集更多數(shù)據(jù)才能做到。因此, Grab要想占據(jù)主導(dǎo)地位，還需要收購(gòu)當(dāng)?shù)氐闹Ц豆尽?/p>

GoTo：

0.5分。GoPay也越來(lái)越受歡迎，被大大小小的商家接受。然而，GoPay很難在印尼以外的市場(chǎng)成為主流支付方式，與Tokopedia的合并也可能會(huì)阻礙潛在的新商家與GoPay合作（因?yàn)樯碳抑繲okopedia也會(huì)共享數(shù)據(jù)）。

冬海集團(tuán)：

扣0.5 分！SeaMoney對(duì)Garena和Shopee用戶都很友好。問題是，冬海集團(tuán)缺乏出行相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施，這嚴(yán)重限制了它去擴(kuò)建更廣泛的用戶基礎(chǔ)或廣泛的商家網(wǎng)絡(luò)。這個(gè)缺點(diǎn)可能會(huì)產(chǎn)生很多負(fù)面的漣漪效應(yīng)，所以這一塊筆者給冬海集團(tuán)扣了分。

對(duì)于科技初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)，單是通過擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模和商業(yè)模式來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化增長(zhǎng)，是比較困難的。他們必須持續(xù)創(chuàng)新，讓創(chuàng)始人（或其中一人）繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)公司走過這些發(fā)展階段。在阿里巴巴，馬云一直是企業(yè)愿景和文化的象征。在史蒂夫?喬布斯的領(lǐng)導(dǎo)下，蘋果在早期蓬勃發(fā)展，但在他離開時(shí)步履蹣跚，在他回來(lái)時(shí)又重新走上快車道。亞馬遜、Facebook、Airbnb、微軟、英特爾這些公司的主要?jiǎng)?chuàng)始人都掌舵了比較長(zhǎng)的時(shí)間，確保了正確的方向。理想情況下，一般只有在公司站穩(wěn)腳跟后才會(huì)移交給新領(lǐng)導(dǎo)管理。而在東南亞的超級(jí)應(yīng)用大戰(zhàn)中，還沒有公司真正站穩(wěn)腳跟，由創(chuàng)始人/首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)的公司可能擁有無(wú)形但極其重要的優(yōu)勢(shì)。

Grab：

1分。創(chuàng)始人陳炳耀在哈佛讀工商管理的時(shí)候就構(gòu)思了這家創(chuàng)業(yè)公司，并從那以后一直很出色地領(lǐng)導(dǎo)著它。

冬海集團(tuán)：

1分。李小冬很早就接管了Garena，并圍繞著Garena建立了冬海集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)，目前依然是他在掌舵。

GoTo：

0.5分。Gojek的主要?jiǎng)?chuàng)始人Nadiem Makarim現(xiàn)在是印尼的教育和文化部長(zhǎng)。Tokopedia的主要聯(lián)合創(chuàng)始人也不會(huì)領(lǐng)導(dǎo)合并后的GoTo。Gojek和Tokopedia的合并創(chuàng)建了一個(gè)強(qiáng)大的新實(shí)體，但也帶來(lái)了整合兩家大公司的復(fù)雜性，這對(duì)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)意義重大。新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)中保留了一些原來(lái)的聯(lián)合創(chuàng)始人，他們就是企業(yè)愿景的象征，也掌握著企業(yè)的發(fā)展方向。由Gojek的前首席執(zhí)行官Andre Soelistyo和Tokopedia的前總裁Patrick Cao組成的團(tuán)隊(duì)就堪稱夢(mèng)幻，畢竟20年的經(jīng)驗(yàn)讓他們深諳如何在印尼打造商業(yè)化成功的企業(yè)。

到目前為止，三家公司仍是勢(shì)均力敵，但筆者看到了一個(gè)未來(lái)可能的贏家。在筆者看來(lái)，Grab的優(yōu)勢(shì)在于支付和區(qū)域擴(kuò)張，而冬海集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)在于娛樂和電商。GoTo的強(qiáng)項(xiàng)是印尼，他們正準(zhǔn)備全面出擊。作為風(fēng)投機(jī)構(gòu)，筆者最喜歡的公司類型就是背水一戰(zhàn)，為生存而戰(zhàn)的公司—GoTo就是那個(gè)戰(zhàn)士。

東南亞幅員遼闊，經(jīng)濟(jì)總量還在不斷增長(zhǎng)。這意味著可能不止一個(gè)贏家，各方也有足夠的戰(zhàn)略行動(dòng)空間，可能是大量收購(gòu)，也可能是潛在的大型合并。無(wú)論如何，有一件事是可以指望的：觀察這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)局，可以告訴我們其他市場(chǎng)上超級(jí)應(yīng)用的未來(lái)。

本文獲Golden Gate Ventures授權(quán)，經(jīng)編輯翻譯發(fā)布。原文為?Grab, GoTo, and Sea: Who Has the Formula For Superapp Supremacy in Southeast Asia??, 作者：Vinnie Lauria (可點(diǎn)擊閱讀原文查看）